El comercio de futuros de E-mini es muy popular debido al bajo costo, la amplia variedad de mercados y el acceso al apalancamiento. En este tutorial sobre futuros de E-mini, explicamos las definiciones, el historial y la estructura, antes de pasar a los beneficios del comercio diario de futuros de E-mini frente a acciones, divisas y opciones. En el camino, la elección del operador, las horas de negociación y los requisitos de margen también se desglosarán.

 

 

E-mini Brokers en España

Lo sentimos, no hay corredores coincidentes para sus criterios y ubicación (España).

¿Qué es un E-Mini?

Aunque hay otros contratos de E-mini, E-mini es normalmente la abreviatura de E-Mini S&P 500, con el símbolo de teletipo ES. Esencialmente, es un contrato de futuros sobre índices bursátiles que cotiza en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). El valor de un contrato único es 50 veces mayor que el índice bursátil S&P. Por lo tanto, el tamaño del contrato se reduce mientras se sigue el mismo índice. También vale la pena señalar, como se desglosará en detalle más adelante, hay una serie de otras opciones de contrato E-mini disponibles, desde futuros de Russell 2000 hasta futuros de S&P MidCap 400 y Dow Jones.

Expiración

Los contratos se transfieren al siguiente contrato activo. Sin embargo, como muestran los calendarios de caducidad, la caducidad tiene lugar cada trimestre, normalmente el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. Dicho esto, es la fecha de renovación del contrato la que tiene mayor importancia. La transferencia se lleva a cabo el segundo jueves de marzo, junio, septiembre y diciembre. Aunque si la fecha es un viernes, el primer jueves será el rollover. Puede encontrar los próximos detalles sobre vencimientos y liquidaciones de opciones de S&P 500 dirigiéndose al sitio web oficial de CME.

Elecciones E-Mini

Como era de esperar, el contrato S-P 500 E-mini fue tan exitoso que CME y otros intercambios introdujeron más de 40 contratos de futuros mini, que incluyen:

  • NASDAQ 100 (símbolo de futuros NQ)
  • S&P Midcap 400 (símbolo EMD)
  • S&P Smallcap 600 (símbolo SMC
  • Dow (símbolo YM)
  • Russell 1000 (símbolo RF2)
  • Russell 2000 (símbolo RF2)
  • NASDAQ Biotech (símbolo BQ)
  • Materias primas: contratos de futuros de oro, plata, cobre, trigo, maíz, soja, gas natural, petróleo para calefacción y crudo ligero y dulce.
  • Forex: larga lista de tasas frente al dólar estadounidense, incluido el euro, la libra esterlina, el yen japonés, el franco suizo, el dólar canadiense, el dólar australiano y el renminbi chino.
  • Opciones: en el S&P 500 Emini y el NASDAQ 100 Emini.

Un poco más lejos, también puede encontrar futuros sobre índices mini Nikkei 225, Nifty 50 y FTSE 100. Sin embargo, a pesar de una serie de mini opciones, el S&P 500 E-mini todavía representa la gran mayoría del volumen de operaciones. De hecho, de los más de 40 otros mini contratos, solo 10 tienen volúmenes diarios que exceden los 1,000 contratos. También tenga en cuenta que el precio, el volumen, la volatilidad, el tamaño del contrato y otras especificaciones variarán entre cada producto y mercado.

¿Quién comercia con E-Minis?

Si decide comenzar a operar en futuros sobre índices E-mini, ¿con quién se enfrenta?

  • 15 Las empresas de comercio de alta frecuencia representan aproximadamente un tercio del mercado E-mini.
  • Alrededor de 6,000 comerciantes profesionales intradía o de posición forman casi dos tercios del mercado.
  • Aproximadamente 6,000 aficionados que negocian aproximadamente un contrato por operación, cada dos días, representan solo el 1% del volumen total.

¿Por qué comerciar con E-Minis?

Hay varios factores que hacen de E-minis un fantástico vehículo de intercambio intradía, que incluye:

  • Global : puede negociar una cartera de índice de renta variable global desde un solo mercado.
  • Bajo costo – liquidez profundo y estrecho entre oferta y demanda puede ayudar a mantener los costos bajos. Además, los futuros del índice de acciones alternativas pueden ayudar a ahorrar en el margen.
  • Apalancamiento : el apalancamiento puede ayudarlo a comprar y vender un gran contrato con un capital mínimo. Esto significa que tiene muchas más opciones cuando abre su gráfico de barras de futuros S&P 500 en tiempo real.
  • Acceso : con un acceso de casi 24 horas, puede operar a medida que se desarrollan los eventos. También hay una gran cantidad de fuentes de noticias y otros recursos en línea disponibles. Esto significa que puede identificar rápidamente futuros de oro o símbolos NASDAQ 100 cuando se produce un evento importante y comerciar en consecuencia.
  • Elección:  la cantidad de productos y opciones ha crecido significativamente. Por ejemplo, ahora puede profundizar en la tecnología y los servicios públicos seleccionan futuros del sector, además de los contratos E-mini más estándar.
  • Recursos: los  corredores de hoy ofrecen numerosos recursos adicionales, desde paquetes de gráficos avanzados hasta guías de usuario detalladas. Todo lo cual podría ayudarlo a descifrar gráficos Dow Jones, citas y valores de teletipo Emini, por ejemplo.

Riesgos

Aunque existen claros beneficios, también debe conocer los riesgos antes de verificar el S&P 500 y los valores de cotización del petróleo crudo, que incluyen:

  • Comercio electrónico : la velocidad no siempre es una buena noticia en los mercados electrónicos, ya que el E-mini puede moverse rápidamente. Estos altos niveles de volatilidad pueden ser peligrosos, especialmente para los nuevos operadores.
  • Sobrecomercio : con tantas oportunidades y una interfaz electrónica, puede ser tentador seguir operando y dejar dinero después de grandes pérdidas. Esto es especialmente cierto cuando hay acceso a tantos datos históricos de futuros NASDAQ 100 convincentes disponibles, por ejemplo. Todo esto puede significar que aquellos sin disciplina corren el riesgo de perder mucho capital en una rápida sucesión.

Se han explicado los pros y los contras de estos futuros. Esto debería ayudarlo a acercarse a esa lista de símbolos de futuros del E-minis S&P 500 con precaución.

E-Mini Futures vs Acciones, Opciones y Forex

Tiene contratos de oro, pares de divisas principales, futuros de cobre, opciones binarias y mucho más. Entonces, ¿cómo saber en qué mercado enfocar su atención? Vamos a ver:

  • Acciones – Ciertamente no hay escasez de opciones con las acciones. Sin embargo, la mayoría de las veces solo realizan un seguimiento del mercado en general. Además, un solo evento de noticias puede hacer que los precios caigan en picado. Afirmar una ventaja también puede ser un desafío, especialmente cuando todos están mirando el mismo pronóstico NASDAQ en Yahoo Finance.
  • Opciones : aunque su objetivo es ser sencillo, generalmente no lo son. A menudo necesita obtener la dirección, el tamaño y el momento de un movimiento correcto. Sin mencionar que hay una gran cantidad de estrategias comerciales para entenderlo.
  • Productos básicos : esta es la casa de los profesionales. A menudo necesitas tener un nicho y mantenerte actualizado sobre todo lo relacionado con la leche, por ejemplo. Además, con los productos básicos, con frecuencia no tiene suficiente volatilidad o demasiado.
  • Forex : a pesar de que el comercio de divisas es muy popular, los datos de volumen están incompletos. Hasta que los bancos estén dispuestos a compartir todos los datos de volumen en tiempo real, es posible que siempre esté un paso atrás tratando de seguir el tamaño promedio de las operaciones y los profesionales.

Requisitos de margen

Tan importante como su precio de contrato de futuros E-mini S&P 500 son los requisitos de margen. Por supuesto, estos requisitos variarán entre los corredores. Sin embargo, hay tres tasas importantes que importan:

  1. Margen inicial intradía : este es el saldo de la cuenta que debe realizar en un pedido intradía de E-mini. Esto puede ser desde $ 1,000 hasta $ 2,750. Tenga en cuenta que la volatilidad del mercado también puede afectar el precio.
  2. Margen inicial durante la noche : este es el saldo de la cuenta que necesita para realizar una operación durante la noche o durante la sesión fuera del horario de atención. Normalmente, el precio oscila entre $ 4,500 y $ 5,250.
  3. Mínimo de apertura de cuenta : esto es simplemente cuánto necesita abrir una cuenta de futuros. Es posible que necesite entre $ 5,000 y $ 10,000.

También vale la pena tener en cuenta que no debe mirar cuánto es 1 contrato de Emini y las tasas de margen que lo acompañan. Los operadores de volumen, por ejemplo, querrán considerar las plataformas de negociación y los recursos adicionales que se ofrecen. Además, es posible que desee considerar una cuenta de práctica o una academia de comercio en línea antes de arriesgarse con capital real. Ambos lo ayudarán a desarrollar estrategias comerciales efectivas mientras construye la confianza del mercado. Finalmente, es posible que desee considerar las tasas de margen junto con otras reglas y regulaciones. Por ejemplo, ¿los requisitos de bajo margen lo llevarán a comerciar más y luego a cumplir con las regulaciones de los comerciantes de día de patrón?

Los horarios comerciales

Las horas de negociación de futuros del E-mini S&P 500 se realizan de domingo a viernes de 17:00 a 16:00 hora central. Sin embargo, hay una brecha comercial de 15 minutos entre las 15:15 y las 15:30 CT. Además, el mantenimiento diario se realiza entre las 16:00 y las 17:00 hora central. El horario de negociación se divide en dos sesiones:

  • El día de sesiones de negociación comienza a las 08:30 y termina a las 15:15 CT.
  • El comercio fuera del horario de atención comienza a las 15:30 y continúa hasta la apertura de la sesión del día siguiente.

Como demuestran los datos históricos de futuros E-mini S&P 500 y los gráficos en vivo, el mayor volumen se observa durante la sesión del día. Dicho esto, los lanzamientos de datos antes de la sesión abierta del día también desencadenan una actividad significativa. Además de eso, cualquier evento de noticias importantes de Europa puede conducir a un aumento en el comercio. Tenga en cuenta que los NASDAQ E-minis y otros mini contratos también suelen negociarse casi las 24 horas del día. Dirígete al sitio web oficial para el comercio y las próximas horas de negociación de futuros feriados.

Historia

Historia temprana

Un pequeño contexto de E-mini puede dar sentido a los sistemas de negociación utilizados hoy en día. Estos contratos de futuros fueron implementados por primera vez por el CME el 9 de septiembre de 1997. Esto fue el resultado del contrato de S&P, que fue valorado en 500 veces el índice (más de $ 500,000) simplemente demasiado grande para jugadores más pequeños. Como era de esperar, el E-mini se convirtió rápidamente en el contrato de futuros sobre índices de renta variable más negociado del mundo. De hecho, el volumen diario del E-mini ahora supera los $ 100 mil millones, que es mucho más que el volumen combinado de las 500 acciones subyacentes. No son solo los operadores individuales los que optan por el E-mini sobre el S&P más grande. Los fondos de cobertura también quieren algo de la acción, ya que este último se basa en un sistema de protestas abiertas que se retrasa con frecuencia. Después de ver su tremendo éxito, pronto se hizo el caso para presentar otro E-mini. Entonces, los gráficos en vivo pronto comenzaron a mostrar el contrato de futuros E-mini NASDAQ-100, que es una quinta parte del índice real. Además, se introdujeron más mini productos destinados a comerciantes e inversores más pequeños. Para cuando llegó junio de 2005, se puso a disposición un nuevo instrumento más pequeño construido sobre el S&P. Sin embargo, esta vez el activo subyacente debía ser 100 acciones del ETF de SPDR. Pero desafortunadamente, los requisitos regulatorios significaron que el margen necesario por contrato era casi cinco veces mayor que el del contrato E-mini más grande. Como resultado, el producto nunca despegó con un volumen diario restante de 10 contratos por día.

Eventos recientes

Hay un par de eventos recientes interesantes en la línea de tiempo de E-mini. En primer lugar, hubo la venta de 2010 Flash-crash. El gobierno de los Estados Unidos descubrió que un solo comerciante era responsable de vender los 75,000 contratos de E-mini. De hecho, la empresa en cuestión «accidentalmente instruyó a su programa de negociación que los volcara a todos en una serie de órdenes de venta durante 20 minutos, en lugar de extender las órdenes de venta durante un período de tiempo mucho más largo». El 7 de diciembre de 2016, tuvo lugar otro gran evento. Numerosos compradores compraron aproximadamente 16,000 E-mini S&P 500. Se pensó que se trataba de una serie de órdenes de suspensión causadas por un solo contrato de negociación a 2225.00. Esos contratos que se negociaron como paradas, todos se negociaron «al mismo nanosegundo» y se pensó que valían alrededor de $ 1.8 mil millones. Esta serie de nuevas operaciones altas fue seguida rápidamente por una fuerte recuperación del mercado para el día restante y los dos días siguientes. De hecho, fue sin duda el mayor comercio de E-mini de ese año por un factor de dos. No es sorprendente que los analistas se hayan apresurado a compararlo con la venta Flash-crash seis años antes.

Reflexiones finales sobre E-Minis

Los E-minis son un instrumento fantástico si desea exponerse a compañías de gran capitalización en el mercado de valores de EE. UU. Usted se beneficia de la liquidez, la volatilidad y los costos relativamente bajos. También tiene acceso a numerosos mercados y productos, desde biotecnología NASDAQ y futuros EUR / USD hasta opciones semanales y futuros Dax.