Un subconjunto de análisis técnico a menudo poco apreciado, llamado datos de mercado de Nivel II , puede ser muy útil para los comerciantes. Los datos de mercado del Nivel II muestran una gama más amplia de órdenes de mercado fuera de los precios básicos de oferta, demanda y mercado. A saber, se extiende sobre la información disponible en la variedad de Nivel I. Los datos del Nivel II también se conocen como «profundidad de mercado» al mostrar el número de acciones, contratos o lotes disponibles a cada precio individual. Además, comúnmente se conoce como el libro de pedidos, dado que muestra un rango de pedidos que se han realizado y están esperando ser completados. Los pedidos se completan cuando los compradores y vendedores en el mercado acuerdan realizar transacciones a un precio determinado.
Nivel I Datos de mercado
Los datos del Nivel I incluyen lo siguiente:яanálisis técnico tradicional, que involucra el comercio basado en la acción del precio o indicadores que involucran transformaciones de precio y / o volumen, se basa en datos del Nivel I. Los datos del Nivel I estándar generalmente se pueden ver dentro de su corredor. Por ejemplo, aquí hay datos de Nivel I sobre acciones de Google (GOOG):
Esto muestra la oferta, la demanda, el precio de mercado actual, el tamaño actual (el tamaño de la oferta y la demanda se aproximan a 200 acciones, como se indica con “2 × 2”)
Nivel II Datos de mercado (Profundidad de mercado / Libro de pedidos)
Los datos del Nivel II incluyen múltiples. Esto muestra lo que otros jugadores del mercado están ofreciendo y ofreciendo en una variedad de diferentes niveles de precios. Además de los datos del Nivel I, el Nivel II abarca lo que otros creadores de mercado están estableciendo en sus niveles de compra y venta. ¿Qué son los creadores de mercado? Son corredores de valores o activos que proporcionan liquidez al mercado al estar dispuestos a comprar y vender a precios específicos en todo momento. Para la mayoría de los comerciantes, los datos de Nivel I estarán disponibles para usted a través de su corredor. Y a menudo, pero no siempre, de forma gratuita. Para aquellos que dependen de datos más detallados, como qué tipo de tamaño de pedido se encuentra a qué precios, necesitarán tener datos de Nivel II. Esto es a menudo proporcionado por los a un costo. Puede ser gratuito o puede no estar disponible en algunas casas de bolsa por completo. Los datos de Nivel II son generalmente más caros que los datos de Nivel I en plataformas de negociación de acciones y futuros. Es regularmente gratis en muchos corredores. Para ver un ejemplo de la diferencia entre los datos de Nivel I y Nivel II, supongamos que está negociando una acción con un precio de mercado de $ 25.00; la oferta es de $ 24.98 y la demanda es de $ 25.02. Estos son datos estándar de Nivel I. El nivel II incluiría una lista de precios de compra y venta en la escala. Por ejemplo, es posible que vea precios de oferta de $ 24.95 y $ 24.92 con más tamaño del que ve en la oferta regular de Nivel I y precios de $ 25.05 y $ 25.08. En general, habrá entre cinco y veinte precios diferentes de oferta y demanda, todos de diferentes creadores de mercado y participantes en el mercado. A continuación se muestra una lista de la información incluida en los datos del Nivel II: Múltiples precios de oferta : los datos del Nivel II abarcan la oferta de los datos del Nivel I, así como todos los demás precios de oferta por debajo de esta cifra. En los mercados más líquidos (aquellos que se negocian más), es probable que vea precios de oferta por cada incremento de precio individual, por ejemplo, por cada $ 0.01 en una acción de gran capitalización. Si los activos o valores tienen grandes márgenes de oferta / demanda, es decir, la diferencia entre la oferta y la demanda es de 0.1% o más del precio del valor, también es probable que tengan brechas considerables en los márgenes de oferta y demanda en los datos de profundidad del mercado . Tamaños de oferta : la cantidad del activo que los participantes del mercado buscan comprar a los distintos precios de oferta. Múltiples precios de venta : Esto incluye la compra de los datos del Nivel I y los precios de compra por encima de esta cifra. Como es el caso con los datos de oferta, los precios de venta generalmente estarán relativamente juntos en los mercados más líquidos. En los mercados menos negociados y más ilíquidos, las ofertas estarán más separadas. Tamaños de venta: la cantidad del activo que los participantes del mercado buscan comprar a los distintos precios de venta.
Ejemplo de datos de mercado de nivel II
Esto muestra un ejemplo de datos de Nivel II para una acción NASDAQ:
La parte superior del gráfico muestra los precios de oferta (160.950) y demanda (160.960), o datos estándar de Nivel I. Los datos del Nivel II incluyen las ofertas en la columna central izquierda y las preguntas en la columna central derecha. A la izquierda inmediata de los precios de oferta (columna que comienza con 160.950) se encuentra el tamaño, o el número de acciones, que se ofrecen a ese nivel. La siguiente columna es el tamaño acumulativo. Eso representa el número total de acciones que se ofrecerían para respaldar el precio de las acciones antes de que se redujera a ese precio. Lo mismo se hace en el lado de preguntar (el lado derecho). Las columnas muy a la izquierda y derecha representan diferentes creadores de mercado. A muchos operadores les gusta mirar el número acumulado de acciones que se ofrecen en cada nivel. Si hay un desequilibrio, eso puede denotar hacia qué lado se inclina el mercado con respecto a un valor o activo en particular. Los comerciantes también pueden ver el tamaño que se ofrece en la oferta y solicitar obtener una comprensión general de hacia dónde se dirige el mercado. En este ejemplo en particular, se ofrecen más acciones en el lado de la demanda (lado izquierdo), lo que denota que los compradores son, en efecto, más poderosos que los vendedores. En consecuencia, esto podría informar a un comerciante de un sesgo alcista en la medida en que el libro de datos / pedidos de Nivel II apueste en el proceso de toma de decisiones. En términos de más ejemplos, pero confiando solo en los datos del Nivel I, a continuación vemos un bono Ford (F) donde el tamaño es de $ 80K en la oferta y $ 3K en la solicitud. Esto significa que el mercado se inclina claramente alcista, o espera que esta seguridad en particular aumente. En las acciones de Omega Healthcare Investors (OHI), puede ver aproximadamente el doble de tamaño en la solicitud que en la oferta. Esto denota una inclinación más bajista. Algunos operadores también buscarán cualquier asimetría con respecto a dónde se están llevando a cabo las últimas transacciones. Si se realizan más transacciones más cerca de la oferta (precio más bajo), eso puede sugerir que el precio puede inclinarse hacia abajo. Si más transacciones se están llenando más cerca de la solicitud (precio más alto), eso puede indicar que el precio puede inclinarse hacia arriba. Nada de esto, por supuesto, es infalible. Los pedidos pueden llegar en cualquier momento para influir en la dirección del mercado.
Conclusión
Los datos de mercado de Nivel II, también conocidos como «profundidad de mercado» y el libro de pedidos, observan los precios y tamaños de oferta y demanda más allá de los precios de oferta y demanda más cercanos al precio de mercado en los datos de Nivel I. Los comerciantes diarios pueden recibir datos de mercado de Nivel I y Nivel II a través de su corretaje. Los datos del Nivel II deberían estar disponibles para el comercio de acciones y futuros. Sin embargo, puede haber un cargo adicional por esto. Algunos proporcionan datos de Nivel I y Nivel II de forma gratuita, pero pueden compensarlos cobrando comisiones más altas por operación. Muchos corredores de divisas ofrecen datos de mercado de Nivel II, pero algunos no. Muchos le darán solo datos de Nivel I y una plataforma de gráficos. Los datos de Nivel II generalmente no se utilizan de forma aislada como estrategia comercial. Los comerciantes diarios generalmente lo usarán junto con estrategias de análisis técnico o junto con análisis fundamentales. Pero puede ser una forma adicional de análisis para ayudar a informar mejor la toma de decisiones comerciales.